目前部分P2P網貸平臺會在運營數據月報或者年報中會披露自己的壞賬率等核心數據，而平臺對外宣稱的壞賬率一般都3%以內，大部分更是宣稱自己平臺的壞賬率為零。此前，網貸龍頭企業(yè)陸金所董事長計葵生在公開場合“自曝”該平臺的壞賬率年化約為5%-6%。

　　壞賬率3%是怎樣一種概念?

　　就業(yè)內人士說法：銀行貸款利率一般為6%或8%，要知道銀行對借款人的資質審核相當嚴格，不僅借款人提供抵押物，還要求有擔保機構提供擔保，在這樣嚴苛的情況下，銀行的壞賬率控制在1%是可能的。但是對于P2P平臺來說，首先借款成本遠高于銀行，一般都20%左右，加上平臺自身的運營成本，有些借款人所負擔的成本甚至超過30%，在這種情況下，壞賬率還要保持在低水平顯然是相當困難的。

　　P2P網貸平臺的壞賬率主要“誕生”在貸前審核環(huán)節(jié)，網貸平臺缺乏對借款人專業(yè)的風控審查實力，與銀行相對成熟的審核制度相比，網貸平臺在風險控制方面則青澀不少。然而一些網貸平臺堅稱自己壞賬率同銀行不相上下，甚至比銀行的壞賬率還要低。

　　他們到底是怎樣“做”到的呢?

　　據融360網貸評級組調研發(fā)現(xiàn)，P2P行業(yè)在計算壞賬率方面缺乏統(tǒng)一標準，各個平臺對于壞賬率的界定標準和計算方式差距較大，在計算公式上，P2P平臺一般采用壞賬總額除以貸款總額，但在逾期時間的選擇上則標準不一，多為1 、3 、6、9個月到一年不等，當平臺設定到期時間越長，那么壞賬率也就會越低。

　　另外，在分母貸款總額的選擇上，很多平臺并不考慮同一賬期的壞賬率，而是把貸款總額作為分母，把未到期且未逾期一定時間(比方說1個月)的成交量也算入到壞賬率的分母。

　　這種計算方式下，平臺會有較大沖動在短時期內把放貸規(guī)模做上去，分母被做大，壞賬率就降低了，這種“沖量”的做法，容易導致對債權項目審核標準的降低，造成更大的壞賬率隱患。

　　而根據融360調研了解，目前有些P2P平臺的壞賬率已經上升到20%以上，其中不乏一些知名度較高和規(guī)模較大的平臺。在P2P網貸行業(yè)風控整體偏弱的情況下，壞賬率數據只會比平時了解到的更不容樂觀。

　　P2P平臺如何把壞賬率控制在安全范圍內?

　　理論上來講，只要P2P平臺的自有資金能夠覆蓋壞賬率，壞賬率再高也是安全的。因為目前大部分網貸平臺都承諾100%本金保障，即一旦借款人逾期，平臺就必 須利用自有資金來墊付借款者的本金損失。那這就對P2P平臺的資金實力提出了非常高的要求，但就實際情況而言，大部分P2P平臺依靠自有資金是無法覆蓋壞賬率的。

　　所以，P2P平臺采用多種方式來覆蓋自己的壞賬率，比方說引入風險投資增強資本實力、和上市公司合作、引入擔保以及建立風險準備金制度等，還有一些平臺引入 國外的一些信用管理體系，或者基于平臺自身的用戶數據，開發(fā)出平臺自己的風控系統(tǒng)。但這些都是在壞賬率發(fā)生之后的應對之策。

　　除此之外，在目前階段，融360調研組表示，P2P平臺首先必須要加強在風險控制方面的團隊實力，引入金融領域有豐富實戰(zhàn)經驗的風控專家，在選擇債權項目合 作方的時候，要對合作方的實力進行調研，同時還要對合作方提供的項目進行再次嚴格審核;其次，要擺脫債權項目來源過于依賴合作方的局面，增加實地調研標的的比重。