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科大訊飛擬向?qū)嵖厝硕ㄔ?6億,市值三年后再破千億
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呂棟寧靜致遠。
觀察者網(wǎng)·大橘財經(jīng)訊(文/呂棟 編輯/尹哲)歲末年初,科大訊飛股價半個月漲近30%。隨后一份面向?qū)嵖厝说亩ㄔ鲇媱潱屧摴竟蓛r再度被推高,并最終突破三年前的高點,市值也再次站上千億。
1月18日晚間,科大訊飛披露非公開發(fā)行股票預案,面向公司實控人、董事長劉慶峰及其控制公司言知科技,擬募集資金總額不低于20億元且不超過26億元??鄢l(fā)行費用后,募集資金將全部用于補充流動資金,本次非公開發(fā)行將由發(fā)行對象全部以現(xiàn)金方式認購。
根據(jù)發(fā)行預案,本次定增發(fā)行價格為33.58元/股,參照定價基準日前20個交易日該公司股票交易均價的80%,而科大訊飛1月18日收盤價為43.97元/股,此次發(fā)行價相對收盤價折價約24%。
消息披露后,部分投資者認為,劉慶峰此時增持有“變相套利”之嫌。但也有投資者認同公告中的說法:實控人增持彰顯對人工智能行業(yè)和該公司未來發(fā)展前景的堅定信心,有利于科大訊飛長期穩(wěn)定發(fā)展。
相比各種說法,股價更能反映出市場信心。公告發(fā)布次日,科大訊飛盤中一度漲停。今天,科大訊飛股價創(chuàng)下歷史新高,市值突破1100億元。
科大訊飛股價信息
實控人欲借定增提升話語權(quán)
根據(jù)公告,劉慶峰本次擬認購金額不低于18億元;言知科技擬認購金額2億元;限售期為18個月。
雖然公告稱募集資金將用于補充流動資金,但觀察者網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn),截至2020年三季度末,科大訊飛賬上貨幣資金仍有31.41億元,流動資產(chǎn)合計為136.68億元。
科大訊飛本次定增的背景是該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散,沒有任何單一股東或一方持股比例超過20%,不存在控股股東。劉慶峰目前和一致行動人科大控股合計控制科大訊飛16.17%股份的表決權(quán),處于較低水平。
因此,提高實控人持股比例、鞏固公司控制權(quán),成為此次定增目的之一。
公告截圖
科大訊飛表示,該公司從事的人工智能行業(yè)屬于國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),是國內(nèi)人工智能行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一,擁有穩(wěn)定的控制權(quán)對該公司能否保持長期健康發(fā)展非常重要。
“通過認購本次非公開發(fā)行股票,劉慶峰的持股比例及公司實際控制人控制的表決權(quán)比例均可得到提升,進一步增強公司控制權(quán)的穩(wěn)定性,鞏固實際控制人的控制地位。同時,實際控制人認購公司非公開發(fā)行股票彰顯其對人工智能行業(yè)和公司未來發(fā)展前景的堅定信心,有利于公司長期穩(wěn)定發(fā)展?!惫嬷蟹Q。
按照非公開發(fā)行股票數(shù)量上限測算,本次定增完成后,劉慶峰控制表決權(quán)的比例將變?yōu)?8.99%,仍為控制表決權(quán)比例最高的一致行動人股東。
與此同時,在科大訊飛看來,人工智能將是引領(lǐng)未來發(fā)展的戰(zhàn)略性突破口,隨著該公司經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大,特別是行業(yè)應用落地的進程加快,營運資金需求也日益增加。
公告指出,通過本次定增,一方面,使該公司的資金實力獲得進一步提升,有利于其在快速發(fā)展的人工智能行業(yè)搶抓戰(zhàn)略先機,同時該公司面臨宏觀經(jīng)濟波動的抗風險能力將得到加強。
在此之前,科大訊飛曾于2017年3月定增募資3億元,已按計劃使用完畢;2019年7月,科大訊飛曾定增募資29.27億元,截至2020年12月31日,該公司累計使用募集資金24.91億元用于相關(guān)項目,剩余4.26億元。
科大訊飛基本信息 啟信寶截圖
應收賬款持續(xù)攀升
官網(wǎng)介紹,科大訊飛成立于1999年,自成立以來,長期從事語音及語言、自然語言理解、機器學習推理及自主學習等核心技術(shù)研究,并保持國際前沿技術(shù)水平;2008年,該公司在深交所掛牌上市。
定增公告顯示,科大訊飛業(yè)務保持高速發(fā)展態(tài)勢,2017年-2019年,該公司營收分別為 54.45億元、79.17億元和 100.79億元,三年營收復合增長率為36.06%;同期凈利潤分別為4.35億元、5.42億元、8.19億元,分別同比增長-10.27%、24.71%、51.12%。
2020年初,科大訊飛部分業(yè)務受到新冠疫情影響,但隨后該公司根據(jù)疫情帶來的需求,也推出不少教育醫(yī)療類產(chǎn)品,例如推出AI線上教學平臺免費提供“停課不停學”服務等。
當年半年報顯示,科大訊飛教育領(lǐng)域產(chǎn)品營收達13.97億元,占營業(yè)收入比重32.12%,同比增長超過30%;智慧醫(yī)療領(lǐng)域產(chǎn)品營收達0.74億元,占營收比重為1.71%,但同比增長664.83%。
科大訊飛不同產(chǎn)品占營收比重(最后一欄為同比增減幅度) 2020年半年報截圖
2020年前三季度,科大訊飛實現(xiàn)營收72.84億元,同比增長10.82%;實現(xiàn)凈利潤5.54億元,同比增長48.36%;實現(xiàn)扣非歸母凈利潤0.84億元,同比增長20.25%,計入當期損益的政府補助約2億元。
該公司預計,2020年全年實現(xiàn)凈利潤約為10.65億-13.93億元,同比增長30%-70%。
而在營收和凈利潤持續(xù)增長的同時,科大訊飛也面臨著資產(chǎn)負債率和應收賬款持續(xù)攀升的問題。
2017年-2020年前三季度,科大訊飛應收賬款分別為18.27億元、26.46億元、35.92億元、53.08億元、52.71億元,資產(chǎn)負債率分別為30.68%、40.39%、46.34%、41.62%、44.77%。
“i問財信息截圖”
本文系觀察者網(wǎng)獨家稿件,未經(jīng)授權(quán),不得轉(zhuǎn)載。
- 責任編輯: 呂棟 
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