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暫停支付境外債本息,旭輝打算處置境外資產(chǎn)
最后更新: 2022-11-01 16:29:53(文/解紅娟 編輯/馬媛媛)11月1日,旭輝控股集團(tuán)發(fā)布公告稱,為確保公平對(duì)待所有境外債權(quán)人,已暫停支付本集團(tuán)境外融資安排項(xiàng)下所有應(yīng)付的本金和利息(預(yù)計(jì)將繼續(xù)支付的若干有抵押的項(xiàng)目貸款除外)。
旭輝控股稱,自2022年10月公告至今,公司一直在嘗試與其于2022年10月內(nèi)有還款義務(wù)的境外債務(wù)項(xiàng)下的所有債權(quán)人達(dá)成協(xié)議,但至今仍沒有“既可以讓旭輝控股補(bǔ)救延遲還款問題”,又可以“維護(hù)本公司最佳利益以顧全本公司所有持份者利益”的雙全之法。
因此,旭輝控股終止了與所有境外個(gè)別債權(quán)人或債權(quán)人團(tuán)體的相關(guān)討論。
旭輝控股稱,選擇對(duì)境外債務(wù)尋求全面解決方案,是為了將公司的境外債務(wù)進(jìn)行全盤統(tǒng)籌,對(duì)債務(wù)結(jié)構(gòu)和久期進(jìn)行重新安排,以時(shí)間換空間,讓公司能持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去,最大程度保障包括客戶、員工、債權(quán)人在內(nèi)的所有利益相關(guān)方的權(quán)益。
對(duì)于受影響的債權(quán)人,旭輝控股深表歉意,衷心希望能獲得其諒解,只有公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去,才有希望完成境外債務(wù)的兌付,才能對(duì)所有境外債權(quán)人公平對(duì)待。
經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流承壓
旭輝控股表示,今年以來,全國(guó)地產(chǎn)銷售市場(chǎng)尚未轉(zhuǎn)暖,民營(yíng)房企融資尚未恢復(fù),公司的融資性現(xiàn)金流持續(xù)流出。旭輝一直本著恪守信用的大原則,努力兼顧日常經(jīng)營(yíng)與債務(wù)償付。遺憾的是,公司雖竭盡全力,依然無法按時(shí)償付近期大量集中到期的境外債務(wù)。
公告稱,在2022年10月公告所述的近期困難出現(xiàn)前,旭輝控股一直全面履行其所有境外債務(wù)的還款義務(wù),即使中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻的困難和挑戰(zhàn),仍竭盡全力履約。
觀察者網(wǎng)了解到,自2022年1月1日起,旭輝控股已向境外債權(quán)人支付本金和利息約15億美元。但同期旭輝控股僅籌集約5億美元的新增境外融資(而所得款項(xiàng)凈額主要用于現(xiàn)有負(fù)債之再融資)。
融資金額有限,旭輝集團(tuán)一向倚賴的內(nèi)部現(xiàn)金資源也受到了影響。旭輝控股坦言,公司也探索過不同方案(包括資產(chǎn)處置等)以期產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流以繼續(xù)履行其財(cái)務(wù)承諾,然而,這些方案在經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益惡化的房地產(chǎn)市場(chǎng)條件下,既耗時(shí),也難以實(shí)現(xiàn)。
旭輝控股董事局主席林中曾在《致旭輝全體干部的一封信》寫道,2022年三季度以來,多地疫情反復(fù),疊加全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)弱,房地產(chǎn)市場(chǎng)一再探底。出險(xiǎn)房企交付風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā),疊加一些省市出現(xiàn)的“斷貸潮”,讓房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)端的需求依舊疲軟。雖然各地出臺(tái)了多項(xiàng)刺激政策,民營(yíng)房企的銷售還是處于同期水平的一半,行業(yè)整體去化率從過去的60%下降到現(xiàn)在的40%。
資金監(jiān)管上,“斷供潮”讓多地政府事實(shí)上進(jìn)一步收緊了監(jiān)管資金的提取,導(dǎo)致房企的流動(dòng)性進(jìn)一步承壓,這也客觀上造成旭輝雖賬面仍有逾300億現(xiàn)金,但絕大部分無法滿足企業(yè)的合理按需使用。
“面對(duì)行業(yè)的不確定性、面對(duì)一些企業(yè)選擇躺平和放棄,旭輝人堅(jiān)持的始終是朝乾夕惕、重信守約、履行承諾?!绷种蟹Q,未來幾個(gè)月,旭輝的現(xiàn)金流將承受前所未有的挑戰(zhàn),公司走到了需要我們使出全力、上下一心、義無反顧拼搏的時(shí)刻。
“但是,旭輝集團(tuán)現(xiàn)金流惡化程度超出預(yù)期?!惫孢M(jìn)一步指出,公司部分融資因評(píng)級(jí)下調(diào)觸發(fā)提前兌付條款,境外兌付壓力在短期內(nèi)劇增。
截至11月1日,旭輝集團(tuán)的境外債務(wù)總額(包括銀行貸款、優(yōu)先票據(jù)和可換股債券)約68.5億美元,暫停支付的款項(xiàng)(即到期未付的本金和利息總額(含因部份債權(quán)人按照相關(guān)融資的條款行使既有的求償權(quán)產(chǎn)生的款項(xiàng)))達(dá)到約4.14億美元。
旭輝集團(tuán)坦言,即使公司竭盡全力,仍可能持續(xù)受壓,無法產(chǎn)生履行目前和日后義務(wù)所需之足夠現(xiàn)金。經(jīng)咨詢法律意見,暫停向所有境外債權(quán)人進(jìn)行支付,以確保公平對(duì)待所有境外債權(quán)人。
尋求全面解決方案
“進(jìn)行境外債務(wù)全面解決方案,是旭輝在保預(yù)售房交付、保企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的大目標(biāo)下,應(yīng)對(duì)流動(dòng)性極度受限,做出的安排?!睌?shù)據(jù)顯示,2022年前3個(gè)季度,旭輝成功交付了4.7萬套房子。
此外,暫停支付境外債本息并不等于躺平。公告稱,旭輝集團(tuán)已與多家貸款銀行接洽,邀請(qǐng)其參與成立協(xié)調(diào)委員會(huì),以促進(jìn)與貸款銀行就相關(guān)銀行融資進(jìn)行討論。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候,公司也歡迎愿意“參與守密”的債券持有人成立一個(gè)債券持有人小組(“債券持有人小組”),以促進(jìn)按照債券持有人接受的條款進(jìn)行討論。
具體來看,該流程將分為多階段,包括:成立債權(quán)人團(tuán)體和委任顧問以協(xié)助談判;準(zhǔn)備包括業(yè)務(wù)評(píng)估在內(nèi)的相關(guān)資料,建立共享的資訊平臺(tái),向所有希望接收該等資料并愿意簽署適當(dāng)保密承諾的債權(quán)人提供資料;及評(píng)估各種方案,包括資產(chǎn)出售、戰(zhàn)略投資及制定、談判和實(shí)施詳細(xì)方案。
與此同時(shí),為紓緩流動(dòng)資金壓力及為業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)提供資金,旭輝集團(tuán)正積極探索處置境外資產(chǎn)的機(jī)會(huì),旨在為公司創(chuàng)造流動(dòng)性及實(shí)現(xiàn)去杠桿化。
旭輝集團(tuán)表示,在找到解決方案的同時(shí)將全力保交付、保經(jīng)營(yíng)及維護(hù)境內(nèi)融資,為所有持份者保存價(jià)值。此外,在不影響交付和正常營(yíng)運(yùn)的前提下,公司正厲行節(jié)約,采取減省成本的措施,包括縮減非核心、非必要的營(yíng)運(yùn)和支出,削減高級(jí)管理人員的薪酬福利和一般員工的差旅補(bǔ)助和津貼。
為了實(shí)現(xiàn)一個(gè)全面解決方案以確保本公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)未來,旭輝集團(tuán)強(qiáng)調(diào),公司決心維護(hù)所有持份者的利益,并確保公平對(duì)待所有境外債權(quán)人。同時(shí),集團(tuán)將堅(jiān)持不懈地保交付,維持正常的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng),維護(hù)境內(nèi)融資以確保穩(wěn)定。公司期待與境外債權(quán)人交流和合作,并呼吁他們給予耐心、理解和支持,與本公司同心協(xié)力,尋求全面解決方案,克服行業(yè)困難。
標(biāo)簽 旭輝- 責(zé)任編輯: 解紅娟 
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