觀察員
-
摩根士丹利再度砍價快手至60港元，稱其盈利能力遠(yuǎn)不及抖音
-
胡毓靖關(guān)注泛電商平臺、大文娛、新消費等領(lǐng)域，爆料閑聊請聯(lián)系huyujing@guancha.cn
觀察者網(wǎng)訊（文/胡毓靖 編輯/莊怡）8月26日，據(jù)證券時報網(wǎng)獲取的摩根士丹利最新研報，摩根士丹利再次下調(diào)快手股價至60港元，并稱，快手盈利能力遠(yuǎn)不及抖音，廣告收入增長減速，毛利率下降等核心指標(biāo)將可能導(dǎo)致股價進一步下跌。維持“減持”評級不變。
該行表示，快手涉及龐大投資以及維持內(nèi)地及海外用戶增長，市占率被抖音蠶食，以及預(yù)計公司到2025年才有望扭虧為盈。
快手8月25日公布的財報顯示，二季度快手營收191億元， 較去年同期增長48.8%，經(jīng)調(diào)整后凈虧損47.7億，較上年同期凈虧損19.4億，同比擴大146.2%，虧損增幅遠(yuǎn)高于營收增幅。
二季度快手營收增長主要由廣告和電商業(yè)務(wù)拉動，但直播業(yè)務(wù)則持續(xù)下滑。此外，快手的用戶增長已陷入瓶頸，日均活躍用戶（DAU）2.932億，同比增長11.9%，但環(huán)比上季度略有下降。
值得注意的是，摩根士丹利是快手的聯(lián)席保薦商之一，快手上市之初，曾給出350港元的目標(biāo)價。但近期，摩根士丹利頻繁砍價快手。5月下旬，摩根士丹利將快手目標(biāo)價下調(diào)至300港元，認(rèn)為其投資加大、直播業(yè)務(wù)收入較弱及毛利率較低。
7月，摩根士丹利再將快手目標(biāo)價從300港元大砍至130港元，摩根士丹利認(rèn)為，快手2021年第二季度的環(huán)比增速較抖音低14個百分點，是自2018年第四季度以來最大差距。
當(dāng)時，摩根士丹利報告援引QM數(shù)據(jù)指出，預(yù)計快手今年第二季度日活躍用戶出現(xiàn)下降，同時該行推遲快手的盈利預(yù)期至2025年，因此，大摩將快手目標(biāo)價格下調(diào)為120港元。
此次，快手在摩根士丹利的目標(biāo)價再度被腰斬，從120港元下調(diào)至60港元。
伴隨快手評級和目標(biāo)價不斷降低，其股價在資本市場也從上市之初的338港元/股的高位，滑落至現(xiàn)下71.25港元/股，市值從1.39萬億港元掉至不到3000億港元。
本文系觀察者網(wǎng)獨家稿件，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。
標(biāo)簽 快手- 責(zé)任編輯: 胡毓靖
-
細(xì)分領(lǐng)域市占率超境外大牌，貝泰妮謀求護膚品“A+H”第一股
2021-08-27 10:10 上市公司 -
大公司早報 | 攜程梁建章建議取消中考 趙薇作品被多平臺除名
2021-08-27 09:13 大公司 -
芯片荒逼出舉報信：扛過美國制裁，沒有扛過“內(nèi)亂”？
2021-08-27 07:30 -
花樣年潘軍：房地產(chǎn)行業(yè)過去唯規(guī)模論，現(xiàn)在強調(diào)現(xiàn)金流和利潤
2021-08-26 22:55 中國房市 -
港龍中國：三道紅線全部“綠檔”，上半年收益抵一年
2021-08-26 22:55 中國房市 -
上海消保委點名騰訊視頻，《掃黑風(fēng)暴》捆綁銷售漠視消費者選擇權(quán)
2021-08-26 21:17 消費 -
陽光城上半年營收凈利雙增，銷售額破千億
2021-08-26 20:12 中國房市 -
現(xiàn)金短債比增至2.21，美的置業(yè)堅持現(xiàn)金為王
2021-08-26 19:35 中國房市 -
自投業(yè)務(wù)銷售額同比增長超100%，綠城中國承諾“未來3年再上新臺階”
2021-08-26 18:40 中國房市 -
蒙牛上半年凈利增長143%，收購艾雪布局東南亞市場
2021-08-26 18:06 大公司 -
一月兩次被曝食安問題，奈雪：打擊不亞疫情，業(yè)績已恢復(fù)
2021-08-26 17:42 大公司 -
愛奇藝回應(yīng)取消未來幾年偶像選秀節(jié)目：抵制飯圈不良風(fēng)氣
2021-08-26 16:51 大公司 -
大公司早報 | 華為回應(yīng)美國批準(zhǔn)其購買汽車芯片 一線教育機構(gòu)裁撤數(shù)萬人
2021-08-26 09:18 大公司 -
37.7億營銷成本換1.8億海外用戶，快手Q2巨虧仍顯自信
2021-08-25 23:50 大公司 -
超級風(fēng)口下欲赴港上市，“醫(yī)美茅”是資本吹出的賽道還是泡沫？
2021-08-25 20:31 上市公司 -
國貨體育品牌銷量大漲背后：營銷費沒變，消費者“為愛發(fā)電”
2021-08-25 20:06 大公司 -
監(jiān)管加碼，“挖礦”公司逃離中國
2021-08-25 17:10 -
大發(fā)地產(chǎn)：上半年目標(biāo)完成率70%，三道紅線保持“綠檔”
2021-08-25 16:10 中國房市 -
避開集中供地“紅?！?，中梁控股上半年新增貨值1020億
2021-08-25 16:09 中國房市 -
上半年銷售穩(wěn)健回款率90%，碧桂園堅守“長期主義”
2021-08-25 16:09 中國房市
相關(guān)推薦 -
-
轉(zhuǎn)頭，特朗普就炮轟歐盟 評論 298
卡塔爾送大禮引爭議，特朗普：免費的也罵？ 評論 162最新聞 Hot-
陣容龐大！關(guān)鍵時刻，拉美伙伴“力挺”中國
-
120%→54%，這項對華關(guān)稅也改了
-
迷之自信、張口就來：更愿意和中國打，而非巴基斯坦…
-
哥倫比亞總統(tǒng)在華表態(tài)：確認(rèn)加入！
-
以色列要求國際刑事法院撤銷對內(nèi)塔尼亞胡逮捕令
-
消息傳出，美企CEO“蹦下床打電話”：趕緊發(fā)貨！
-
持股市值超450億元，西北大學(xué)副校長成陜西首富
-
轉(zhuǎn)頭，特朗普就炮轟歐盟
-
在獄中，杜特爾特以壓倒性優(yōu)勢當(dāng)選市長
-
“中方抵抗到底，成了”
-
巴外長警告：這個問題不解決，?；饘⑹芡{
-
中美利好消息傳來，“七巨頭”一夜回漲8000億美元
-
特朗普怒了：我又不是蠢貨，免費的不要？！
-
特朗普：周四我可能飛去參加俄烏會談
-
印巴空戰(zhàn)后首次公開講話，莫迪只字不提美國
-
澤連斯基批準(zhǔn)美烏礦產(chǎn)協(xié)議
-
- 聯(lián)系我們
- 關(guān)于我們
- 版權(quán)聲明
- 服務(wù)條款
- 刊登廣告
- 聯(lián)系微博
- 加入我們
- 網(wǎng)站地圖
- 舉報鏈接
- 舉報制度規(guī)范
- 《網(wǎng)站自律管理承諾書》
Copyright ? 2014-2024 觀察者 All rights reserved。
滬ICP備10213822號-2 互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證：31220170001
網(wǎng)登網(wǎng)視備（滬）02020000041-1號 互聯(lián)網(wǎng)宗教信息服務(wù)許可證：滬（2024）0000009
廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證：（滬）字第03952號
增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證：滬B2-20210968 違法及不良信息舉報電話：021-62376571
滬公網(wǎng)安備 31010502000027號
中國互聯(lián)網(wǎng)舉報中心
上海市互聯(lián)網(wǎng)違法與不良信息舉報中心
