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作價(jià)85億,航發(fā)動(dòng)力“買(mǎi)回”子公司65億債轉(zhuǎn)股股權(quán)
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一鳴搞火箭的未必都是火箭專(zhuān)家,可能是電焊工。
(觀察者網(wǎng)訊 文/一鳴 編輯/尹哲)1月13日晚間,航發(fā)動(dòng)力連發(fā)26份公告,稱(chēng)擬發(fā)行股份作價(jià)84.90億元并購(gòu)旗下3家公司股權(quán)。經(jīng)過(guò)本次運(yùn)作,3家公司的負(fù)債下降了65億元,而航發(fā)動(dòng)力實(shí)控人的控制權(quán)還有所增強(qiáng)。
公告顯示,航發(fā)動(dòng)力擬分別向中國(guó)航發(fā)、國(guó)發(fā)基金、國(guó)家軍民融合產(chǎn)業(yè)投資基金、交銀投資、鑫麥穗投資、中國(guó)東方、工融金投發(fā)行股份,收購(gòu)他們持有的中國(guó)航發(fā)沈陽(yáng)黎明航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“黎明公司”)等3家公司部分股權(quán)。
其中,擬收購(gòu)黎明公司合計(jì)31.23%股權(quán)、中國(guó)航發(fā)貴州黎陽(yáng)航空動(dòng)力有限公司(下稱(chēng)“黎陽(yáng)動(dòng)力”)合計(jì)29.14%股權(quán)、中國(guó)航發(fā)南方工業(yè)有限公司(下稱(chēng)“南方公司”)合計(jì)13.26%股權(quán)。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)作價(jià)84.896億元。
航發(fā)動(dòng)力表示,此次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn),所涉及的發(fā)行股份的種類(lèi)為人民幣普通股A股,每股面值為1.00元,上市地點(diǎn)為上交所,發(fā)行價(jià)格為20.56元/股,本次向重組交易對(duì)方發(fā)行股份為4.13億股。
交易完成后,航發(fā)動(dòng)力的控股股東仍為西航公司,實(shí)際控制人仍為中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)航發(fā)”),最終控制人仍為國(guó)務(wù)院國(guó)資委,本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更。所以不構(gòu)成“重組上市”。
值得注意的是,此次運(yùn)作過(guò)后,3家子公司負(fù)債累計(jì)下降65億元。
這意味,通過(guò)債轉(zhuǎn)股,航發(fā)動(dòng)力引入國(guó)發(fā)基金等6家投資者幫助子公司償還債務(wù),而后又發(fā)行股份將上述6家投資者及控股股東手中所有子公司股權(quán)買(mǎi)回。
上市公司股權(quán)影響方面,實(shí)控人中國(guó)航發(fā)的控制權(quán)增強(qiáng),其通過(guò)西航公司、黎陽(yáng)公司、航發(fā)資產(chǎn)、國(guó)發(fā)基金直接或間接持股航發(fā)動(dòng)力的比例由交易前的43.93%提升至44.39%。
另外,航空工業(yè)集團(tuán)的持股比例略微下降,合計(jì)由交易前的11.02%下降至9.31%;國(guó)際軍民融合產(chǎn)業(yè)投資基金、交銀投資、鑫麥穗投資、工融金投為新進(jìn)股東,交易完成持有的上市公司的股份分別為1.83%、1.83%、1.83%和0.91%。
股權(quán)變化 來(lái)源:中信證券關(guān)于此次交易獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告
原為航發(fā)動(dòng)力全資子公司
此前2019年7月,航發(fā)動(dòng)力通過(guò)“債轉(zhuǎn)股+發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)”的方式,向中國(guó)航發(fā)、國(guó)發(fā)基金、國(guó)家軍民融合產(chǎn)業(yè)投資基金、交銀投資、鑫麥穗投資、中國(guó)東方、工融金投發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)各方持有的黎明公司31.23%股權(quán)、黎陽(yáng)動(dòng)力29.14%股權(quán)、南方公司13.26%股權(quán),債轉(zhuǎn)股規(guī)模為65億元。
同時(shí),中國(guó)航發(fā)以國(guó)撥資金形成的國(guó)有獨(dú)享資本公積合計(jì)19.80億元對(duì)黎明公司、黎陽(yáng)動(dòng)力、南方公司增資并取得其股權(quán)。
航發(fā)動(dòng)力稱(chēng),通過(guò)此次債轉(zhuǎn)股可解決黎明公司、黎陽(yáng)動(dòng)力、南方公司發(fā)展困境,是航發(fā)動(dòng)力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措。
當(dāng)時(shí),航發(fā)動(dòng)力股價(jià)在22-24元左右徘徊。日前,該上市公司股價(jià)再次漲回22元/股以上。
上述3個(gè)標(biāo)的公司原本就是航發(fā)動(dòng)力的全資子公司。2018年年報(bào)顯示,黎明公司、南方公司、黎陽(yáng)動(dòng)力均是航發(fā)動(dòng)力100%持股的子公司,3家公司2018年底的資產(chǎn)負(fù)債率分別為59.98%、43.15%、44%。
本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件,未經(jīng)授權(quán),不得轉(zhuǎn)載。
標(biāo)簽 股價(jià)- 責(zé)任編輯: 一鳴 
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