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滬深交易所量化交易報告制度平穩(wěn)落地
最后更新: 2024-02-21 09:11:34據(jù)滬深交易所2月20日消息,在市場參與各方的共同努力下,目前兩所量化交易報告制度已平穩(wěn)落地,存量投資者已按要求如期完成報告工作,增量投資者落實“先報告、后交易”的規(guī)定,各方報告的質(zhì)量總體符合要求,為進一步加強和改進量化交易監(jiān)管打下基礎。
回溯制度推進歷程,2023年9月1日,滬深交易所發(fā)布了《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》和《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》,建立起針對量化交易的專門報告制度和相應監(jiān)管安排,并于2023年10月9日正式實施。滬深交易所均表示,將結(jié)合報告信息,持續(xù)加強對量化交易特別是高頻交易的監(jiān)測分析,動態(tài)評估完善報告制度。
近年來,隨著新型信息技術廣泛運用,量化交易已成為重要的交易方式。量化交易有助于為市場提供流動性,促進價格發(fā)現(xiàn)。但量化交易特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術、信息和速度優(yōu)勢,一些時點也存在策略趨同、交易共振等問題,加大了市場波動。從國際經(jīng)驗看,境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更為嚴格的監(jiān)管,以防范對市場秩序造成負面影響。
滬深交易所表示,下一步,將堅持以投資者為本,把維護公平性作為工作出發(fā)點和落腳點,借鑒國際監(jiān)管實踐,趨利避害,建立健全量化交易監(jiān)管安排,包括嚴格落實報告制度,明確“先報告、后交易”的準入安排;加強量化交易行情授權管理,健全差異化收費機制;完善異常交易監(jiān)測監(jiān)控標準,加強異常交易和異常報撤單行為監(jiān)管;加強對杠桿類量化產(chǎn)品的監(jiān)測與規(guī)制,強化期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管。同時,進一步壓實證券公司客戶管理責任,完善與證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會的自律管理協(xié)作機制,加強對量化私募等機構的交易監(jiān)管等。
此外,滬深交易所將加強與香港交易所的溝通,按照內(nèi)外資一致的原則,明確滬港通、深港通北向投資者的報告安排,將北向投資者量化交易納入報告范圍。對于影響市場秩序的異常交易,滬深交易所將堅決采取自律管理措施,涉嫌違法違規(guī)、情節(jié)嚴重的將上報中國證監(jiān)會查處。
(記者 林淙)
- 原標題:滬深交易所量化交易報告制度平穩(wěn)落地
- 責任編輯: 唐曉甫 
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