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財(cái)政部:增加和調(diào)整全國(guó)社保基金投資范圍,具體包括公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、養(yǎng)老金產(chǎn)品等
財(cái)政部網(wǎng)站6日發(fā)布關(guān)于向社會(huì)公開征求《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》意見的函。
為完善全國(guó)社會(huì)保障基金制度體系、規(guī)范全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資運(yùn)營(yíng)行為,根據(jù)《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》等法律法規(guī),我部聯(lián)合人力資源社會(huì)保障部對(duì)《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》進(jìn)行了修訂,起草了《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》?,F(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。任何單位和個(gè)人可以在2024年1月5日前,通過(guò)以下途徑和方式提出意見:
1.通過(guò)中華人民共和國(guó)財(cái)政部網(wǎng)站(網(wǎng)址:http://www.mof.gov.cn)的“財(cái)政法規(guī)管理系統(tǒng)”提出意見。
2.將意見通過(guò)電子郵件形式反饋我部。
3.通過(guò)信函方式反饋我部,并在信封上注明“全國(guó)社?;鹁硟?nèi)投資管理辦法征求意見”字樣(以收到信函日期為準(zhǔn))。
電子郵箱:gaoqingkun@mof.gov.cn
通訊地址:北京市西城區(qū)三里河南三巷3號(hào)
附件:1.全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)
2.關(guān)于《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》的說(shuō)明
財(cái)政部金融司
2023年12月6日
關(guān)于《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》的說(shuō)明
為貫徹落實(shí)黨的二十大關(guān)于“健全社?;鸨V翟鲋岛桶踩O(jiān)管體系”的決策部署,根據(jù)《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》等法律法規(guī),我們修訂起草了《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》),進(jìn)一步完善全國(guó)社?;鸱ㄒ?guī)制度,規(guī)范投資行為,支持全國(guó)社?;鸶帽V翟鲋?。
一、起草背景
2000年8月,黨中央、國(guó)務(wù)院決定建立全國(guó)社會(huì)保障基金(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)社?;穑?。2001年12月,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),財(cái)政部和原勞動(dòng)保障部公布實(shí)施《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》(財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部令第12號(hào),以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)。此后,我國(guó)資本市場(chǎng)不斷發(fā)展壯大,法治環(huán)境不斷完善,投資品種日趨豐富。為適應(yīng)投資實(shí)踐需要,更好地促進(jìn)基金保值增值,從2002年起,經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部通過(guò)多個(gè)專項(xiàng)批復(fù),對(duì)基金投資品種、投資比例等事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)整,適當(dāng)拓寬基金投資范圍,對(duì)防控投資風(fēng)險(xiǎn)提出了明確要求。2006年5月,《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》(財(cái)金〔2006〕24號(hào),以下簡(jiǎn)稱《境外暫行規(guī)定》)正式實(shí)施,允許全國(guó)社?;痖_展境外委托投資。2016年5月,《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》(中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第667號(hào),以下簡(jiǎn)稱《條例》)正式施行,從更高立法層次明確基金定位和管理體系。
成立以來(lái),全國(guó)社?;鹨?guī)模不斷增長(zhǎng)、投資能力不斷增強(qiáng)、資產(chǎn)配置廣度深度不斷提升,年均投資收益率為7.66%,前述全國(guó)社保基金法規(guī)制度體系對(duì)保障基金安全和保值增值發(fā)揮了重要作用。但也要看到,《暫行辦法》已實(shí)施超過(guò)20年,其中部分內(nèi)容立足全國(guó)社?;鸪闪⒊跗谔攸c(diǎn),已不能完全適應(yīng)目前金融市場(chǎng)發(fā)展與全國(guó)社?;鹜顿Y管理形勢(shì)。同時(shí),過(guò)往專項(xiàng)批復(fù)數(shù)量較多、時(shí)間跨度較長(zhǎng),也需要進(jìn)行系統(tǒng)和全面的梳理。
黨的二十大提出,要“健全社?;鸨V翟鲋岛桶踩O(jiān)管體系”,這為《暫行辦法》修訂指明了方向。為深入貫徹落實(shí)黨的二十大精神,我們會(huì)同人力資源社會(huì)保障部立足全國(guó)社保基金投資運(yùn)營(yíng)實(shí)踐和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo),積極研究修訂《暫行辦法》,形成了《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)。
二、修訂過(guò)程
截至目前,《管理辦法》起草主要經(jīng)歷了以下階段:
(一)形成初稿。2022年8月,我們啟動(dòng)《暫行辦法》修訂工作,梳理全國(guó)社保基金現(xiàn)行投資管理規(guī)定,研究修訂思路,起草了《管理辦法》初稿。
(二)座談和征求意見。2022年9月,我們組織相關(guān)部門和社?;饡?huì)召開溝通協(xié)調(diào)會(huì),充分聽取了各方意見建議。同時(shí),就《管理辦法》初稿征求中國(guó)人民銀行、原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及部?jī)?nèi)有關(guān)單位意見。
(三)形成征求意見稿。2023年3月以來(lái),我們根據(jù)各部門及部?jī)?nèi)有關(guān)單位意見,會(huì)同人力資源社會(huì)保障部與社?;饡?huì)多次召開會(huì)議,對(duì)《管理辦法》初稿進(jìn)行修改完善,形成了征求意見稿。
三、主要內(nèi)容
《管理辦法》共十章、五十八條,主要內(nèi)容包括:
第一章為總則。明確了制定依據(jù)、適用對(duì)象范圍、投資運(yùn)營(yíng)原則、指導(dǎo)監(jiān)督部門等。
第二章為管理和投資運(yùn)營(yíng)。主要對(duì)社?;饡?huì)職責(zé)定位、投資決策機(jī)制、投資運(yùn)營(yíng)體系進(jìn)行說(shuō)明。
第三章為投資范圍和比例。主要列示了全國(guó)社?;鹂赏顿Y產(chǎn)品和工具范圍、比例、集中度等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)定。
第四章為投資管理人。主要對(duì)投資管理人選聘流程、應(yīng)具備條件、履行職責(zé)等進(jìn)行規(guī)定。
第五章為托管人。主要對(duì)托管人選聘流程、應(yīng)當(dāng)具備條件、履行職責(zé)等進(jìn)行規(guī)定。
第六章為投資收益分配和費(fèi)用。主要對(duì)委托資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)的結(jié)構(gòu)、水平及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取進(jìn)行規(guī)定。
第七章為賬戶和財(cái)務(wù)管理。主要對(duì)全國(guó)社?;鸸芾砣撕屯泄苋速Y產(chǎn)管理獨(dú)立性進(jìn)行規(guī)定。
第八章為報(bào)告制度。主要對(duì)社?;饡?huì)信息披露和報(bào)告、管理人和托管人報(bào)告進(jìn)行規(guī)定。
第九章為法律責(zé)任。主要對(duì)相關(guān)違法違規(guī)行為處罰標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)定。
第十章為附則。
四、需要說(shuō)明的幾個(gè)事項(xiàng)
(一)關(guān)于立法定位。《管理辦法》主要針對(duì)全國(guó)社?;鹁硟?nèi)投資,境外投資管理將通過(guò)修訂《境外暫行規(guī)定》進(jìn)行完善。
(二)關(guān)于投資范圍。將此前專項(xiàng)批復(fù)進(jìn)行整合,并適當(dāng)優(yōu)化調(diào)整投資范圍,兼顧基金安全和保值增值需要。《管理辦法》中共有十一類產(chǎn)品和工具,主要調(diào)整包括:
一是納入歷年專項(xiàng)批復(fù)內(nèi)容,具體包括同業(yè)存單、政策性和開發(fā)性銀行債券、地方政府債券、企業(yè)債、債券回購(gòu)、直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、市場(chǎng)化股權(quán)投資基金、優(yōu)先股、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金等。
二是結(jié)合金融市場(chǎng)發(fā)展變化,參考基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金投資,增加和調(diào)整全國(guó)社?;鹜顿Y范圍,具體包括公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、養(yǎng)老金產(chǎn)品等。
三是根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展,適當(dāng)增加套期保值工具,具體包括股指期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)等。
此外,明確社?;饡?huì)直接投資范圍限于銀行存款、同業(yè)存單,符合條件的直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資基金(含創(chuàng)業(yè)投資基金)、優(yōu)先股,經(jīng)批準(zhǔn)的股票指數(shù)投資、交易型開放式指數(shù)基金。
(三)關(guān)于管理費(fèi)率。考慮到全國(guó)社?;鹨?guī)模較大,已形成投資規(guī)模效應(yīng),為進(jìn)一步促進(jìn)全國(guó)社?;鸨V翟鲋?,考慮參考基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管辦法和實(shí)踐、結(jié)合相關(guān)監(jiān)管改革方向,適度下調(diào)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率上限。其中,股票類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.8%,債券類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.3%;貨幣現(xiàn)金類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.1%;股權(quán)投資基金管理年費(fèi)率不高于1.5%;托管人提取的托管年費(fèi)率不高于0.05%。
(四)關(guān)于投資監(jiān)管比例。根據(jù)基金投資和監(jiān)管實(shí)踐,綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)收益特征,將全國(guó)社?;鹜顿Y品種按照存款和利率類、信用固收類、股票類、股權(quán)類進(jìn)行劃分,并將境內(nèi)和境外投資全口徑納入監(jiān)管比例。目前,股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別可達(dá)40%和30%,進(jìn)一步提高了全國(guó)社?;鹜顿Y靈活度,有利于持續(xù)支持資本市場(chǎng)發(fā)展。
- 責(zé)任編輯: 范維 
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