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上交所、深交所發(fā)布債券審核及監(jiān)管業(yè)務四項新規(guī)
據(jù)央視新聞23日消息,4月22日,滬深交易所同步發(fā)布《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》、《公司債券上市規(guī)則(2022年修訂)》、《非公開發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則(2022年修訂)》、《債券市場投資者適當性管理辦法(2022年修訂)》等四項基本業(yè)務規(guī)則。
上交所優(yōu)化完善公司債券注冊制配套制度經中國證監(jiān)會批準,4月22日,上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則》和《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》4項債券業(yè)務規(guī)則。
本批次規(guī)則發(fā)布后,上交所債券市場基本形成了發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、上市掛牌、交易運行、投資者保護等業(yè)務條線全覆蓋的完整獨立規(guī)則體系;同時,業(yè)務規(guī)則數(shù)量明顯縮減,規(guī)則架構簡明友好,便于市場主體按需查詢使用。
深交所發(fā)布債券審核及監(jiān)管業(yè)務四項規(guī)則
2022年4月22日,深交所正式發(fā)布《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》《公司債券上市規(guī)則(2022年修訂)》《非公開發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則(2022年修訂)》《債券市場投資者適當性管理辦法(2022年修訂)》等四項基本業(yè)務規(guī)則。這是深交所貫徹落實《證券法》有關要求,堅持市場化、法治化方向,持續(xù)推進全面深化公司債券發(fā)行注冊制改革任務的重要舉措,進一步規(guī)范完善債券發(fā)行上市審核業(yè)務,壓實市場主體責任,保護投資者合法權益,維護交易所債券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。
進一步完善發(fā)行上市審核規(guī)則體系
自公開發(fā)行公司債券實行注冊制以來,深交所認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署和中國證監(jiān)會黨委部署要求,扎實推進債券市場基礎制度建設,持續(xù)完善公司債券發(fā)行注冊制業(yè)務規(guī)則。2020年以來,陸續(xù)發(fā)布公司債券注冊制業(yè)務安排通知、審核重點關注事項指引、募集說明書編制參考指南、投資者權益保護條款編制參考指南等,形成了較為完整的債券發(fā)行上市審核規(guī)則體系。
本次制定發(fā)布的《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》,將公開發(fā)行公司債券審核相關規(guī)定從原公司債券上市規(guī)則中拆分出來,形成獨立的發(fā)行上市審核基本業(yè)務規(guī)則,全面規(guī)范申請與受理、審核內容、審核程序、中止與終止事項、自律管理等審核業(yè)務環(huán)節(jié),構建以發(fā)行上市審核規(guī)則為核心、以審核重點關注事項等業(yè)務指引為主干、以募集說明書編制參考等業(yè)務辦理指南為補充的簡明清晰規(guī)則體系。
進一步壓實市場主體責任
為深入落實以信息披露為核心的注冊制改革要求,在總結監(jiān)管實踐經驗的基礎上,本次規(guī)則制定進一步著眼于提高信息披露質量,推動形成良好的市場生態(tài),打造更加規(guī)范透明的債券市場。一是強化發(fā)行人重大事項披露,增加發(fā)行人股權結構發(fā)生重大變化、重大資產被抵質押等事項的披露要求;二是明確擔保機構及破產管理人信息披露要求,規(guī)定擔保機構應當披露年度財務報告及重大事項,要求破產管理人應當按規(guī)定持續(xù)披露破產進展等事項;三是完善自愿披露、公開承諾披露、暫緩披露相關安排。
同時,為督促市場主體歸位盡責,把好“入口關”,按照“受理即納入監(jiān)管”原則,明確自申請文件受理之日起,發(fā)行人及其相關方、主承銷商及證券服務機構等各方即承擔相應法律責任。同時,強調專業(yè)機構特別注意義務,并進一步細化完善監(jiān)管措施和紀律處分相關條款,壓嚴壓實各市場主體責任。
著力健全投資者保護機制
進一步完善持有人會議機制。一是細化持有人會議召開情形,新增發(fā)行人或其控股股東、實際控制人以無償或者明顯不合理對價轉讓資產導致發(fā)行人償債能力面臨嚴重不確定性等會議召集情形;二是修改債券持有人會議回避表決主體范圍,明確發(fā)行人、發(fā)行人的關聯(lián)方以及對決議事項存在利益沖突的債券持有人應當回避表決;三是完善議案及決議公告、決議效力相關安排,同時,規(guī)定發(fā)行人等相關方未對會議決議內容及時回復時,受托管理人應當及時采取應對措施。
此外,隨著公開發(fā)行公司債券取消強制評級要求,本次規(guī)則修訂引入了發(fā)行人發(fā)生嚴重影響其償債能力的重大事項等影響投資者權益保護的情形,作為存續(xù)期投資者適當性調整標準;同時,調整個人投資者可以購買的債券范圍,加大投資者保護力度。
下一步,深交所將繼續(xù)踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求,堅持穩(wěn)中求進工作總基調,立足“兩個大局”,心懷“國之大者”,完整準確全面貫徹新發(fā)展理念,推動健全符合債券市場發(fā)展規(guī)律和特點的監(jiān)管制度機制,推進債券市場深化改革和有序開放任務,進一步做好債券審核監(jiān)管、風險防控、產品創(chuàng)新各項工作,更好發(fā)揮交易所債券市場服務實體經濟高質量發(fā)展的根本職能。 (總臺央視記者 楊理天)
- 原標題:滬深交易所齊發(fā)規(guī)則,深化公司債發(fā)行注冊制改革,健全投資者保護機制
- 責任編輯: 沈玉萌 
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