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陳平:羅杰斯破解市場(chǎng)迷霧的經(jīng)驗(yàn)之談
關(guān)鍵字: 羅杰斯 投資吉姆·羅杰斯 環(huán)球旅行索羅斯 羅杰斯金融大亨羅杰斯 女兒快樂(lè)羅杰斯 央視新聞羅杰斯 如何投資陳平 羅杰斯【吉姆·羅杰斯是金融大鱷索羅斯的前基金合伙人,1980年和索羅斯分道揚(yáng)鑣,出來(lái)單干,至今已被譽(yù)為“全世界最偉大的投資家之一”。
上個(gè)月,他的女兒、14歲的快樂(lè)·羅杰斯在央視采訪中朗誦古詩(shī),秀了把中文。小孩子說(shuō)中文時(shí)的自信與歡快,讓陳平老師想起十來(lái)年前和其父吉姆·羅杰斯在北大的一次對(duì)話。
對(duì)話中,吉姆·羅杰斯分享的一些經(jīng)歷、觀察讓陳平老師印象深刻,因此口述記錄,同讀者分享,望能“幫助中國(guó)讀者破除西方金融理論的迷信,幫助中國(guó)出一個(gè)健康的金融市場(chǎng)”。本文由陳平老師口述,李泠整理,陳平老師已校對(duì)審定?!?/strong>
觀察者網(wǎng)先前報(bào)道一位講中文的美國(guó)小網(wǎng)紅,她的父親,是三十年來(lái)一直看好中國(guó)市場(chǎng)的金融家吉姆·羅杰斯(JimRogers)。他曾是金融大鱷索羅斯1970年代創(chuàng)立量子基金的合伙人。
羅杰斯不僅是國(guó)際投資家,還是國(guó)際旅行家。他兩次創(chuàng)造吉尼斯記錄,一次開(kāi)摩托車,一次開(kāi)汽車環(huán)游世界,同時(shí)觀察跨國(guó)投資的機(jī)會(huì)。羅杰斯60歲后才有兩個(gè)女兒。羅杰斯要女兒從小學(xué)中文。一晃眼,羅杰斯的女兒長(zhǎng)大了,還做客央視。中國(guó)三十年的發(fā)展有高有低,羅杰斯卻一直看好中國(guó)。他觀察世界的方法,值得我們借鑒。
快樂(lè)·羅杰斯做客央視(圖/央視新聞)
我先認(rèn)識(shí)索羅斯,后遇羅杰斯。我和索羅斯結(jié)交,源于我們兩人都不相信西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的均衡理論。羅杰斯則從市場(chǎng)操作的角度,讓我明白金融市場(chǎng)的信息為何誤導(dǎo)投資者。我給大家分享一下當(dāng)年和羅杰斯的談話,目的在幫助中國(guó)讀者破除西方金融理論的迷信,幫助中國(guó)出一個(gè)健康的金融市場(chǎng)。
芝加哥學(xué)派的弗里德曼是有效市場(chǎng)理論的鼻祖,他的邏輯很簡(jiǎn)單。那就是成功的金融家不可能持續(xù)存在,因?yàn)槟7抡呖梢匝杆俟戏炙氖找妗A_杰斯的故事說(shuō)明市場(chǎng)信息錯(cuò)綜復(fù)雜,媒體報(bào)道又有從眾趨勢(shì),所以成功的投資行為難以模仿。索羅斯和羅杰斯合作的十年間,量子基金管理的資產(chǎn)翻了42倍,而標(biāo)準(zhǔn)-普爾股市指數(shù)同期只增加了不到50%。他們兩個(gè)人,羅杰斯負(fù)責(zé)分析信息,索羅斯善于決策拍板。金融成敗關(guān)鍵在人才和戰(zhàn)略,制度和資本不是決定性因素。我感興趣的是,他兩人都不是經(jīng)濟(jì)學(xué)的科班出身,但分別對(duì)哲學(xué)和歷史有興趣。
喬治·索羅斯(圖/@視覺(jué)中國(guó))
吉姆·羅杰斯(圖/@視覺(jué)中國(guó))
羅杰斯的特點(diǎn)是歷史感極強(qiáng)。他大學(xué)本科在耶魯讀的歷史,又去牛津?qū)W了哲學(xué)、政治和經(jīng)濟(jì)學(xué),在美國(guó)人中有難得的世界史觀和歷史潮流的第一手觀察。他曾三次開(kāi)車穿越整個(gè)中國(guó)大陸,從1980年代起就看衰美國(guó),看好中國(guó)。他說(shuō):“假如你是聰明人,那么1807年應(yīng)該移居倫敦,1907年應(yīng)當(dāng)移居紐約,而2007年應(yīng)當(dāng)移居亞洲。”他2007年把全家從紐約搬到新加坡,他關(guān)注的經(jīng)濟(jì)中心在中國(guó),但上海和香港的環(huán)境不如新加坡。這正是中國(guó)發(fā)展要關(guān)注的新目標(biāo)。
十多年前,羅杰斯曾經(jīng)來(lái)北大中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心訪問(wèn)。我時(shí)任中心管科研的副主任,負(fù)責(zé)接待。講演前我們有過(guò)深入的對(duì)話,下面是依據(jù)會(huì)議整理的紀(jì)要。
一、羅杰斯發(fā)現(xiàn)西方殖民主義的起源是北歐而非西歐
索羅斯和羅杰斯都是金融“行伍”出身的人,沒(méi)有受過(guò)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的正規(guī)訓(xùn)練,卻從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中成為否定西方金融理論最深刻的批判者。
我接待羅杰斯之前,就已經(jīng)讀過(guò)他的兩本英文游記。羅杰斯第一次來(lái)中國(guó)在1988年,他駕駛?cè)毡镜谋咎锬ν幸宦烽_(kāi)到印度和巴基斯坦,那時(shí)中國(guó)的公路遠(yuǎn)比今天粗糙和冷清,在新疆哈密附近的無(wú)人煙荒野一天開(kāi)車十七小時(shí)。但是他發(fā)現(xiàn)中國(guó)遠(yuǎn)比蘇聯(lián)開(kāi)放。第二次是1990到1992年,他和女友開(kāi)著兩輛德國(guó)造的BMW摩托車環(huán)游世界,跨越六大洲十幾個(gè)國(guó)家,寫(xiě)了《羅杰斯環(huán)球投資旅行(Investment Biker,1994)》。1999到2002年,他又和女友開(kāi)汽車環(huán)游世界,途經(jīng)116國(guó),穿越二十多個(gè)戰(zhàn)亂地區(qū),再次創(chuàng)造吉尼斯紀(jì)錄,寫(xiě)下《玩賺地球(Adventure Capitalist,2004)》。兩本都成暢銷書(shū)。
我在英國(guó)碰見(jiàn)一個(gè)物理學(xué)家。他告訴我說(shuō)英國(guó)走上資本主義道路的起點(diǎn),不是光榮革命或大憲章,而是北歐海盜打破英國(guó)閉關(guān)自守的鄉(xiāng)村生活。羅杰斯給我進(jìn)一步的人種學(xué)的線索。
羅杰斯新千年環(huán)游世界的起點(diǎn)選在冰島。他在旅行中意外發(fā)現(xiàn),冰島并不是純粹白人的國(guó)家。30萬(wàn)人口的冰島,卻是500萬(wàn)人口的丹麥的半殖民地。北歐國(guó)家是最典型的白種人、藍(lán)眼睛、金頭發(fā)、高個(gè)子,而羅杰斯發(fā)現(xiàn),冰島許多人是深色皮膚。詢問(wèn)之下才知道這些人是約一千年前北歐海盜從非洲買來(lái)的黑人奴隸的后裔。北歐殖民主義才是西歐殖民主義的祖師。非洲奴隸貿(mào)易又是阿拉伯商人最豐厚的利潤(rùn)來(lái)源。基督教和伊斯蘭教都是重商主義的宗教。比韋伯宣傳的資本主義源于新教精神的歷史早得多。
冰島最早施行議會(huì)制,誕生在公元九世紀(jì),比十三世紀(jì)的英國(guó)議會(huì)早得多。但是議會(huì)制并沒(méi)有阻止冰島先后成為挪威和丹麥的殖民地。至今,丹麥還強(qiáng)迫冰島把丹麥語(yǔ)作為第二語(yǔ)言。羅杰斯在書(shū)中直率地議論說(shuō),世界上講丹麥語(yǔ)的人口不到7百萬(wàn)。冰島年青人要在世界上找工作,不如學(xué)英文、中文、西班牙文,或廣東話。在西方觀察家中,羅杰斯這樣沒(méi)有西方優(yōu)越感的大實(shí)話實(shí)在少見(jiàn)。
- 原標(biāo)題:陳平:羅杰斯破解市場(chǎng)迷霧的經(jīng)驗(yàn)之談 本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)。
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