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2018經銷商集團百強:"巨無霸"廣匯奪冠 單體經銷商生存堪憂
關鍵字: 汽車5月17日,中國汽車流通協(xié)會發(fā)布了《2018年中國汽車流通行業(yè)經銷商集團百強排行榜》(以下簡稱《2018百強排行榜》),2017年度百強集團營業(yè)收入1.6萬億元,規(guī)模繼續(xù)擴大,同比增長9.5%。排名第一的廣匯汽車2017年營業(yè)收入為1600億元,銷量首次突破100萬輛,超過第二、三、四名的總和。中升集團和利星汽車分別以862.90億元和801.1億元夫人營業(yè)收入分列榜單第二,第三位。
行業(yè)整合加速
實際上,自2011年以來,廣匯汽車一直是中國汽車經銷商百強排行榜的常客。根據《2018百強排行榜》,繼2016年營業(yè)收入首次突破千億元之后,廣匯汽車又成為國內首家銷量超過百萬輛的汽車經銷商。而除了營業(yè)收入和銷售量,廣匯汽車2017年各個方面的財務數(shù)據均表現(xiàn)良好。2017年廣匯汽車營業(yè)收入為1607.12億元,同比增長18.67%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為38.84億元,同比增長38.58%。
相關資料顯示,自2015年借殼上市以來,廣匯汽車就馬不停蹄地進行業(yè)務擴張。2015年9月,廣匯汽車與天津保稅區(qū)空港經濟區(qū)管委會、易車公司、天津開利星空合資建立國內最大平行進口汽車電商總部項目。2016年6月,廣匯汽車完成了對寶信汽車的收購。2018年5月,廣匯汽車又收購龐大集團旗下5家奔馳4S店。
據了解,廣匯汽車當前市值1352億元,是國外汽車零售巨頭AutoNation的2倍。中國汽車流通學會副秘書長郎學紅表示,廣匯汽車仍在擴張中,并購可能還會持續(xù),廣匯汽車的規(guī)模等方面依然有很大的增長空間。“基本可以斷定,廣匯汽車將成為全球最大的汽車經銷商集團?!崩蕦W紅說。
值得關注的是,除了廣匯汽車,2017年營業(yè)收入超過500億元的汽車經銷商還有6家,分別是中升集團、利星行汽車、龐大集團、永達集團、恒信汽車和國機汽車。相比去年,恒信汽車第一次進入收入超過500億元的行列。
中國汽車流通協(xié)會副秘書長宋濤表示,2017年百強集團盈利規(guī)模大幅增長,盈利狀況顯著提升。其中,大集團規(guī)模效應明顯,約八成的銷量及收入集中在百億元以上的集團。
百強業(yè)績提升
雖然同上年榜單相比,排名前五的集團并未發(fā)生變動,但數(shù)額層面都有相對提升。數(shù)據顯示,2017年百強集團4S店網點數(shù)達到6267家,同比實現(xiàn)4.2%的增長,百強集團營業(yè)收入16420億元,實現(xiàn)了9.5%的同比增長;整車銷售(含二手車)848萬臺,同比增長數(shù)值達到7.5%。
從營業(yè)收入來看,這些排名靠前的大型經銷商在2017年都保持了較高的增速。排名第二的中升汽車營業(yè)收入862億元,銷量37萬輛,營收和銷量分別增長20.5%和15.5%。此外,排名第三、第五、第六的利星行汽車、永達集團和恒信汽車營業(yè)收入也分別增長了21.1%、11.8%和16.5%。
廣匯汽車相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示,雖然此前廣匯汽車進行了大筆收購交易,但廣匯汽車目前現(xiàn)金仍較為充裕,貨幣資金有324.7億元,比2017年末提升50.05%。
據了解,目前大型經銷商集團的兼并收購主要集中在豪華品牌,經營狀況也大為改觀。上述廣匯負責人表示,廣匯汽車目前豪華品牌的4S店數(shù)量已占到1/3,而收購的4S店相比過去的經營狀況也有大幅度的提升。
中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的《2017年汽車經銷商生存狀況調查報告》顯示,2017年,只有10%的經銷商對經營狀況不滿意;而有61%的經銷商對經營狀況滿意,相比2016年增加了14.8%。
不過,雖然汽車經銷商集團都擁有巨大的體量和較高的營收增速,但并非所有的經銷商集團對經營狀況感到樂觀。龐大集團已經放棄了之前野蠻擴張的商業(yè)路徑,而是推出了自己的資產緊縮計劃。
一位龐大集團內部人士告訴北京商報記者,目前龐大已不再追求排名和銷量,而是向利潤率提升轉型。按照計劃,龐大集團在未來三年內擬將公司固定資產總額減少一半,增加現(xiàn)金流以保障主營業(yè)務所需的經營資金。
然而事實總不像想象那般美好,像龐大集團這樣對自身未來有明確規(guī)劃的企業(yè)如今也已經陷入了利潤率不斷下滑的怪圈,并依靠賣店來“補血”。龐大集團2017年財報顯示,2017年龐大集團營業(yè)收入704.85億元,同比上期增長6.78%。營業(yè)成本639.7億元,較上年同期增長7.35%,凈利潤1.9億元,同比下降47.3%。在經營利潤下滑的背景下,龐大集團開始收縮陣線。2011年,龐大集團旗下的奔馳4S店數(shù)量迅速提升至40家,但在近日龐大集團卻向廣匯汽車轉讓了5家奔馳4S店,以解資金緊張的難題。
兩極分化趨勢漸顯
值得關注的是,廣匯汽車在2017年的營收為1607億元,是同為百強經銷商但排在第100名的東風鴻泰的57倍,二者銷量差距巨大??梢哉f,汽車經銷商已呈現(xiàn)出了兩極化趨勢。
統(tǒng)計數(shù)據顯示,中國4S店達2.9萬家,總市場規(guī)模4萬億元。其中,中國百強汽車經銷商掌握的4S店就超8000家。同2016年相比,百強集團2017年新車銷量占全國總銷量的比重也進一步提升,首次升至三成。
在中國汽車流通協(xié)會會長沈進軍看來,經銷商集團的并購正在讓單店和小型經銷商的生存空間變得更小。目前有望沖擊年收入百億元的經銷商只有不到100家,而財務狀況較好的大經銷商有望在這一輪產業(yè)整合周期中占得先機。
與此同時,近幾年汽車4S店倒閉的現(xiàn)象也時有發(fā)生。沈進軍指出,由于4S店的建店成本高,很多個體和小型經銷商都靠借貸度日,這些單店和小型經銷商抗風險能力低,新車稍微有所壓庫,就會造成巨額虧損。
對此,汽車市場專家顏景輝表示,經營低端車型的單店在大浪淘沙中有可能被大集團兼并,這一現(xiàn)象已成趨勢。如果不向集團化發(fā)展,遲早會被別人吃掉,如果是單店或銷售低端車型的4S店,不如早做準備主動出擊,尋找適合本企業(yè)發(fā)展的新東家,取長補短借勢成長。
同時,中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的調研數(shù)據顯示,2016年上半年,中國整車銷售的毛利率是5.72%,售后服務的毛利率是43.59%。中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長宋濤認為,在車市增長速度明顯放緩的形勢下,經銷商要提高銷量的難度高于以往。經銷商庫存高企、賠錢賣車成為普遍現(xiàn)象,汽車銷售進入微利時代已是公認的事實。
隨著市場競爭的日趨激烈以及新版《汽車銷售管理辦法》實施促使更多全新銷售模式的出現(xiàn),將加快汽車經銷商的優(yōu)勝劣汰,洗牌在所難免。值得注意的是,盡管經銷商集團效益良好,但許多小經銷商仍然處于水深火熱之中。
業(yè)內人士分析認為,汽車經銷商集團目前已呈現(xiàn)出嚴重的兩極分化現(xiàn)象,大經銷商集團的整合效果更加凸顯,行業(yè)集中度繼續(xù)加強,而大量單體經銷商則經營不善、生存狀況堪憂,行業(yè)已出現(xiàn)兼并重組浪潮。
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- 責任編輯:謝珊珊
- 最后更新: 2018-05-19 19:51:47
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