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周小川:設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)時(shí)各種輿論都有,有人甚至提出拉鐵絲網(wǎng)
中國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模大,有大量上市和待上市的公司,以及其他要融資的實(shí)體,又是世界上少有的高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家,我們自身有大量可供投資的資金,也有不少交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)品,這個(gè)角度來(lái)看上海,肯定會(huì)側(cè)重在岸業(yè)務(wù),投資者和參與者也是國(guó)內(nèi)占多數(shù),服務(wù)大量的對(duì)象都是在岸的。與此同時(shí),我們歡迎、吸引海外的參與者提高標(biāo)準(zhǔn),推動(dòng)在岸和離岸的融合發(fā)展。以資本市場(chǎng)為例,包括最近希望更多的境外公司可以通過(guò)CDR方式來(lái)上海上市。
第二,我想跟大家講一下,從國(guó)內(nèi)外一些實(shí)例研究對(duì)外開放思維和分析框架。無(wú)論是上海自貿(mào)區(qū),還是上海國(guó)際金融中心的建設(shè),都涉及到政策體制的取向選擇。選擇決策的基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)分析,而經(jīng)濟(jì)分析取決于分析框架,這跟思維方式有很大關(guān)系。受思維差異的影響,人們往往對(duì)于同一件事、同一個(gè)內(nèi)容的利弊看法有很大差別,有必要弄清楚這些差別背后是怎樣一個(gè)想法。有的可能是各個(gè)部門的立場(chǎng)和角度不同造成的,有些也可能是因?yàn)槭軅鹘y(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維、管制經(jīng)濟(jì)思維的影響,和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思維、開放經(jīng)濟(jì)思維有所不同。
從這個(gè)角度來(lái)講,思維轉(zhuǎn)變也很重要。中國(guó)從過(guò)去傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐步過(guò)渡到社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中,早期如果想探索對(duì)外開放、與外部對(duì)接的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),只能先選擇試點(diǎn),并在地理上、物理上進(jìn)行隔離管控。最典型的做法就是一線放開、二線管住,但是這種模式也不見(jiàn)得穩(wěn)定,而且管理成本也可能很高,存在的漏洞和政策套利可能也不少。
從思維比較來(lái)看,國(guó)內(nèi)有一些人不太強(qiáng)調(diào)平等競(jìng)爭(zhēng)條件和統(tǒng)一大市場(chǎng),這與歐洲有很大的差別。歐洲人歷來(lái)很重視市場(chǎng)一體化,早在歐共體擴(kuò)容的早期,就力推單一市場(chǎng)整合,設(shè)立共同關(guān)稅區(qū),隨后就推動(dòng)了貨幣一體化,推出了歐元,并希望能通過(guò)增值稅稅基和稅率的統(tǒng)一來(lái)進(jìn)一步增強(qiáng)。雖然目前為止還沒(méi)有實(shí)現(xiàn),歐盟還是非常重視增值稅協(xié)作機(jī)制。
因此,我們看歐洲許多主流學(xué)者判斷認(rèn)為,在實(shí)現(xiàn)單一市場(chǎng)整合,拆除跨國(guó)界海關(guān)以后,歐洲成員國(guó)每年可以節(jié)省大約GDP的1%,這個(gè)每年都能節(jié)省1%,而不是第一年。歐元區(qū)這些年一直在逐步發(fā)展和擴(kuò)容之中,這也說(shuō)明統(tǒng)一市場(chǎng)效率更高,更能促進(jìn)貿(mào)易和增長(zhǎng)。
在這種情況下,我們看到英國(guó)要脫歐,我邊上的Christopher Hayward是英國(guó)人,我說(shuō)這些可能有點(diǎn)班門弄斧,但是我是這么收集的材料。英國(guó)要脫歐,必須做很多利弊分析。2016年,英國(guó)脫歐原因是很復(fù)雜的,脫歐過(guò)程當(dāng)中的難題之一就是要處理北愛(ài)爾蘭海關(guān)管理的問(wèn)題,對(duì)中國(guó)也有參考的意義。
愛(ài)爾蘭警方在北愛(ài)邊境檢查過(guò)往車輛
北愛(ài)爾蘭希望英國(guó)脫歐之后,與愛(ài)爾蘭之間人員仍舊能夠自由流動(dòng),不設(shè)關(guān)卡,同時(shí)繼續(xù)享受歐盟共同關(guān)稅區(qū)的待遇。為此,英國(guó)和歐盟經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)三年半左右的設(shè)計(jì)和艱苦談判,最終在2020年1月份達(dá)成了《英國(guó)脫歐協(xié)議》,這其中包括了《北愛(ài)爾蘭議定書》,賦予北愛(ài)爾蘭一些特殊政策和待遇,并在大不列顛島和北愛(ài)爾蘭之間設(shè)立了二線,涉及海關(guān)的管理。恰好他們之間正好有海峽隔開,認(rèn)為這個(gè)時(shí)候設(shè)立一個(gè)海關(guān)進(jìn)行隔離和管住并不太困難。
這種模式在運(yùn)行兩年之后,人們發(fā)現(xiàn)自己用的是英國(guó)人自己的語(yǔ)言,大不列顛島和北愛(ài)爾蘭之間的許多聯(lián)系受到嚴(yán)重困擾,導(dǎo)致一系列政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的困難,比如海關(guān)程序復(fù)雜、監(jiān)管不靈活、稅收和支出差異等。為此,時(shí)任首相的特拉斯打算單方面撕毀《北愛(ài)爾蘭議定書》,想取消二線管住的做法。當(dāng)然歐盟也不會(huì)輕易同意,英歐之間又經(jīng)過(guò)多輪討價(jià)還價(jià),于今年2月底修改了《北愛(ài)爾蘭議定書》,達(dá)成原則性政治協(xié)議,簽署《溫莎框架》,啟動(dòng)另外的方式進(jìn)行管理。重點(diǎn)是在大不列顛島和北愛(ài)爾蘭貨物區(qū)分,為自用還是繼續(xù)運(yùn)往其他地區(qū),采取的管法是企業(yè)白名單的制度。雖然這也算是一種解決辦法,但是也導(dǎo)致增值稅管理復(fù)雜,這當(dāng)中也會(huì)有不少漏洞,人們從中體會(huì)到建設(shè)好和管理好一整套海關(guān)系統(tǒng),或者是拆除、更改這個(gè)系統(tǒng)都是十分復(fù)雜和昂貴的,涉及到的利弊分析也是仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智。
再看一下深圳的例子。20世紀(jì)80年代初開始建立經(jīng)濟(jì)特區(qū),最早明確說(shuō)是要搞“一線放開、二線管住”??紤]到特區(qū)的性質(zhì),當(dāng)時(shí)還研究過(guò)要不要在深圳發(fā)行特區(qū)貨幣,我本人也參與了這個(gè)過(guò)程,多數(shù)人主張不要搞特區(qū)貨幣。隨著深圳特區(qū)的逐步發(fā)展,投資、生產(chǎn)、人才、研發(fā)越來(lái)越多依靠境內(nèi)的供應(yīng),產(chǎn)品銷售也有很多是面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng),在這種情況下,如果依然管死二線,就會(huì)削弱與內(nèi)地的聯(lián)系,增加交易和往來(lái)的成本。
1992年黨的十四大正式提出要建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),意味著經(jīng)濟(jì)特區(qū)和內(nèi)地經(jīng)濟(jì)體制上的差距實(shí)質(zhì)性減少,因此深圳在90年代逐步悄悄放棄了二線,加強(qiáng)了與內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的自由往來(lái)。與此同時(shí),海關(guān)仍舊在一線,該管的繼續(xù)管,1993年設(shè)計(jì)外匯體制改革和增值稅改革時(shí),深圳明確說(shuō)和內(nèi)地保持一致,增值稅和海關(guān)管理的關(guān)口仍舊留在一線。后來(lái),深圳取得了巨大的發(fā)展成就,與此選擇是有關(guān)系的。
再來(lái)看上海,十年前開始考慮設(shè)立上海自貿(mào)區(qū),各種輿論和想法都有。有人明確提出要拉一個(gè)鐵絲網(wǎng),否則海關(guān)、稅務(wù)的管理會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題。當(dāng)時(shí)上海市領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)方面的領(lǐng)導(dǎo)都明確上海作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的組成部分,和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不能隔斷,交往不能不方便,所以不選擇拉鐵絲網(wǎng)的物理隔離方法。現(xiàn)在看起來(lái),這個(gè)選擇也是十分正確的。建設(shè)自貿(mào)區(qū)過(guò)程當(dāng)中,也可以采取一些技術(shù)手段,包括電子和數(shù)字化的手段來(lái)加強(qiáng)管理,盡量避免通過(guò)物理隔離的方法進(jìn)行海關(guān)和稅務(wù)的管理。
上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)標(biāo)志性的海鷗門
金融方面,針對(duì)上海自貿(mào)區(qū)設(shè)計(jì)了自貿(mào)賬戶,區(qū)分居民賬戶和非居民賬戶,對(duì)離岸業(yè)務(wù)和在岸業(yè)務(wù)進(jìn)行適度隔離,按照現(xiàn)行的外匯管理制度進(jìn)行管理。客觀地說(shuō),這些方法起了一定的作用,但是是否能真正管得很好,在實(shí)際當(dāng)中有很多討論,也面臨著不同的訴求和調(diào)整。比如說(shuō)全球金融危機(jī)以后,國(guó)際市場(chǎng)上美元資金一度很便宜,當(dāng)時(shí)一些人主張讓這些低價(jià)的資金跨境來(lái)帶給國(guó)內(nèi)企業(yè),特別是中小企業(yè)。從自貿(mào)區(qū)的角度來(lái)看,允許資金跨境過(guò)來(lái),會(huì)涉及到外匯平衡,影響匯率等一系列問(wèn)題,此外得益于深圳當(dāng)時(shí)沒(méi)有搞特區(qū)貨幣,上海自貿(mào)區(qū)也沒(méi)有人提搞自貿(mào)區(qū)貨幣。
至于稅收問(wèn)題,一度希望自貿(mào)區(qū)有一些所得稅優(yōu)惠,但不要去觸碰關(guān)稅和增值稅。我認(rèn)為這也是一個(gè)正確的選擇,因?yàn)殛P(guān)稅涉及到共同關(guān)稅區(qū)問(wèn)題,增值稅涉及到平等競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,如果設(shè)計(jì)得不好,很容易使上海自貿(mào)區(qū)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)相互脫節(jié)和隔離。
總之,從上述國(guó)內(nèi)實(shí)例以及相關(guān)政策的選擇來(lái)看,思維和分析框架存在很多差異,書房里設(shè)計(jì)的、理想的管理不見(jiàn)得在實(shí)踐中那么容易執(zhí)行,有時(shí)候成本會(huì)很高,即使消耗大量的人力、財(cái)力、物力,也未必能夠真正管好。在未來(lái)推進(jìn)更高水平對(duì)外開放的時(shí)候,要認(rèn)真分析,考慮改進(jìn)高水平對(duì)外開放所需要的思維轉(zhuǎn)變和分析框架。
- 原標(biāo)題:周小川:開放思維與分析框架 本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)。
- 責(zé)任編輯: 郭涵 
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