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證監(jiān)會重磅發(fā)聲!談及做空市場、退市改革......
最后更新: 2024-01-19 18:50:37今日,證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會,證監(jiān)會綜合業(yè)務司主要負責人周小舟1月19日在發(fā)布會上表示,證監(jiān)會將進一步全面深化資本市場改革開放,堅持注冊制改革3原則,堅持以信息披露為核心,堅持注冊制的基本架構和基本制度安排,依法全面加強從嚴監(jiān)管,推動股票發(fā)行注冊制走深走實。
“注冊制改革本身是一個不斷發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、探索完善的過程。我們將密切跟蹤分析注冊制實施效果,動態(tài)開展制度評估,認真傾聽市場聲音,不斷優(yōu)化制度安排,推動建立更加成熟更加定型的資本市場基礎制度體系,更好發(fā)揮資本市場樞紐功能,更好服務中國式現(xiàn)代化的大局?!敝苄≈鄯Q。
證監(jiān)會:注冊制改革絕不是“就是將IPO審核從證監(jiān)會搬到交易所”
證監(jiān)會綜合業(yè)務司主要負責人周小舟表示,注冊制改革是一場從底層邏輯到思想理念、行為方式的深刻變革,涉及資本市場入口與出口、一二級市場、投融資、立法與執(zhí)法等各領域全鏈條,絕不是個別人講的“注冊制就是將IPO審核從證監(jiān)會搬到交易所”。“總的看,注冊制主要制度安排已基本定型,資本市場基礎制度實現(xiàn)系統(tǒng)性重塑,市場對法治的敬畏之心更強了,市場生態(tài)不斷凈化,中小投資者合法權益更加受到保護,監(jiān)管部門自身的透明度更高、各種約束更強了?!敝苄≈壅f。
證監(jiān)會:公開透明是資本市場公信力的根基所在
證監(jiān)會綜合業(yè)務司主要負責人周小舟表示:“全面實行注冊制落地已有9個多月,目前相關制度安排運轉總體平穩(wěn)有序。”周小舟指出,關于透明度,公開透明是資本市場公信力的根基所在。注冊制改革以來,證監(jiān)會及交易所始終堅持“開門辦審核”“開門辦監(jiān)管”,將核準制下發(fā)行條件中可由投資者判斷的事項盡可能轉化為信息披露要求,全面清理“口袋政策”與隱形門檻,審核注冊的標準、程序、結果等全部向社會公開,主動接受社會各方面監(jiān)督?!巴瑫r,著力加強監(jiān)管執(zhí)法全鏈條透明度建設,讓權力在陽光下運行。構建簡明科學的規(guī)則體系,發(fā)行、上市、機構等條線監(jiān)管規(guī)則及稽查處罰結果均向社會公開?!敝苄≈郾硎?。
證監(jiān)會:注冊制不是“誰想發(fā)就發(fā)、想發(fā)多少就發(fā)多少”
證監(jiān)會綜合業(yè)務司主要負責人周小舟表示:“實行注冊制,絕不是放任不管、一放了之,而是從事前事中事后全鏈條各環(huán)節(jié)加強監(jiān)管執(zhí)法,管得更嚴,管得更準?!敝苄≈郾硎荆环矫妫灾平^不意味著放松質量要求,而是審核把關更加嚴格,不是誰想發(fā)就發(fā)、想發(fā)多少就發(fā)多少。堅持“申報即擔責”,嚴懲“帶病闖關”“一查就撤”?!傲硪环矫?,實行注冊制必須嚴刑峻法,重典治亂。我們堅持‘零容忍’打擊欺詐發(fā)行、財務造假等嚴重違法違規(guī)行為,推進構建行政處罰、民事賠償、刑事追責立體化懲戒約束體系,保護投資者合法權益。推動建立中國特色證券集體訴訟制度并逐步常態(tài)化,完善證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾、先行賠付、欺詐發(fā)行責令回購等制度并推動相關案例落地,形成示范效應?!敝苄≈壅f。
證監(jiān)會:堅決防止“一退了之” 公司及相關方違法違規(guī)的即使退市也要堅決追責
證監(jiān)會上市司司長郭瑞明表示,證監(jiān)會下一步將持續(xù)鞏固深化常態(tài)化退市機制。一是繼續(xù)暢通多元化退出渠道,支持通過吸收合并等方式有效整合資源,推動完善破產重整制度。二是嚴格執(zhí)行退市規(guī)則,堅持“應退盡退”,嚴厲打擊退市過程中伴生的財務造假、操縱市場等惡意“保殼”行為,維護退市制度的嚴肅性。三是堅決防止“一退了之”。公司及相關方違法違規(guī)的,即使退市也要堅決追責;違法違規(guī)行為給投資者造成損失的,支持投資者運用《證券法》規(guī)定的各項賠償救濟舉措,維護自身權益;推動退市公司依法、有序進入退市板塊,保護投資者知情權和交易權等基本權利。
證監(jiān)會:減持新規(guī)以來 滬深共有近2300家公司控股股東、實際控制人減持受到限制
證監(jiān)會上市司司長郭瑞明表示,總體看,我國市場的股份減持制度相比境外市場更嚴。按當前指標測算,滬深共有近2300家公司控股股東、實際控制人減持受到限制。一些控股股東、實際控制人還主動終止減持計劃。對于各類違規(guī)減持,證監(jiān)會及時責令改正,相關主體主動購回并向上市公司上繳價差收益;情節(jié)嚴重的,依法處罰,維護了減持制度的嚴肅性。另外,為引導更多創(chuàng)投機構投早投小,促進資本形成,證監(jiān)會早在2018年就發(fā)布了《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》,2020年又做了修訂,私募股權創(chuàng)投基金投資期限越長,減持限制越少。這一政策2020年以來沒有任何改變,并將長期保持穩(wěn)定,以促進“募、投、管、退”良性循環(huán)。
證監(jiān)會:退市改革核心是堅持“應退盡退” 并不是退得越多越好
中國證監(jiān)會上市司司長郭瑞明圍繞退市現(xiàn)象發(fā)表觀點,他表示,我們也關注到市場上“A股退市率不高”的觀點。退市改革的核心是堅持“應退盡退”,在退得下的同時還要退得穩(wěn),也并不是退得越多越好。他表示,以美國為代表的境外市場退市是以私有化、被其他上市公司吸收合并為主,是自愿退市為主,有些市場自愿退市占總退市比例超過90%,真正強制退市的比例也不高。這些公司退市是自身公司戰(zhàn)略考量,主動作出的市場化選擇。A股強制退市的公司不少,但重組退市、主動退市案例大幅度少于境外市場。數(shù)據(jù)顯示,改革3年來,共有127家公司退市,其中104家強制退市,強制退市數(shù)量是改革以前10年的近3倍。
部分機構疑似做空股指期貨?證監(jiān)會:暫未發(fā)現(xiàn)客戶集中大量加空倉現(xiàn)象
在中國證監(jiān)會新聞發(fā)布會上,中國證監(jiān)會期貨司司長李至斌對近期某些機構疑似在股指期貨上開大額空單,惡意做空市場的消息進行回應。李至斌表示,我們已關注到,并對有關情況進行了排查。當前,股指期貨的整體持倉較為分散,暫未發(fā)現(xiàn)客戶集中大量加空倉的現(xiàn)象,也暫未發(fā)現(xiàn)關聯(lián)賬戶聯(lián)合做空的行為。李至斌表示,由于期貨公司沒有自營業(yè)務,期貨交易所披露的期貨公司持倉均為經紀業(yè)務客戶的持倉。經排查,目前股指期貨的空頭持倉很大一部分是客戶的套期保值倉位。客戶進行套期保值,有利于其穩(wěn)定股票市場持倉。
證監(jiān)會回應澤達易盛案調解進展:7195名投資者獲賠2.8億余元
中國證監(jiān)會投服中心黨委書記、董事長夏建亭就澤達易盛案投資者實際獲賠情況進行介紹。他表示,澤達易盛案是首單科創(chuàng)板集體訴訟,也是首單欺詐發(fā)行集體訴訟。各被告同意按照損失核定后金額全額賠付原告投資者,本案于2023年12月26日成功調解結案。7195名投資者獲賠2.8億余元,個人投資者獲賠金額最高的500余萬元,人均獲賠3.89萬元。夏建亭表示,2024年1月10日,上海金融法院將2.8億余元賠償款劃給登記結算公司,隨后登記結算公司劃到投資者證券資金賬戶,至1月15日全部賠償完畢,從集體訴訟啟動,投資者用時五個多月就拿到了賠償款。
證監(jiān)會:將從三方面推進完善資本市場法律制度
證監(jiān)會法治司負責人程合紅表示,證監(jiān)會將著重做好以下三方面的工作:一是做好貫徹實施期貨和衍生品法、新公司法、私募投資基金監(jiān)督管理條例等新的法律法規(guī)配套制度規(guī)則的制定完善工作,確保新的法律制度的落地與前后銜接一致,包括修改制定期貨公司監(jiān)督管理辦法、上市公司章程指引、私募投資基金監(jiān)督管理辦法等;二是配合做好相關法律、行政法規(guī)及司法解釋的制定完善工作。包括起草制定上市公司監(jiān)督管理條例,研究修訂證券公司監(jiān)督管理條例;配合有關司法機關制定完善包括內幕交易和操縱市場等方面在內的相關司法解釋等;三是持續(xù)做好證監(jiān)會規(guī)章規(guī)范性文件的日常立改廢釋工作。
證監(jiān)會:加大對限售股出借融券的監(jiān)管力度 政策落實效果符合預期
證監(jiān)會機構司司長申兵表示,前期限售股出借融券問題引發(fā)市場關注,為維護市場公平,打擊各類不當套利行為,證監(jiān)會加大了對限售股出借融券的監(jiān)管力度。申兵表示,2023年10月,發(fā)布通知取消上市公司高管及核心員工通過參與戰(zhàn)略配售設立的專項資管計劃出借證券,并適度限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例。新規(guī)發(fā)布后,證監(jiān)會通過加強穿透式管理、現(xiàn)場檢查、監(jiān)管處罰等方式督促證券公司嚴格落實新規(guī)要求。總體看,政策落實效果符合預期。截至目前,融券余額較新規(guī)實施之初降幅達23.4%;戰(zhàn)略投資者出借余額降幅更大,達到35.7%。此外,新規(guī)發(fā)布后存在高管戰(zhàn)略投資者的新股上市,上市初期均未發(fā)生出借,說明新規(guī)的落實效果是良好的。
證監(jiān)會:投融資兩端總體保持平衡發(fā)展 不存在“只重視融資、不重視投資”
證監(jiān)會機構司司長申兵表示,資本市場只有不斷有新的優(yōu)質公司上市,才能保持這個群體一池活水,這個基石才能不斷夯實。
融資端看,近五年A股IPO總額2.2萬億元,再融資總額3.8萬億元,合計融資總額約6萬億元。
投資端看,公募基金、養(yǎng)老金、保險等中長期資金合計持有A股流通市值從6.4萬億元增長至15.9萬億元,增幅超1倍,持股占比從17%提升至23%。權益類基金從2.3萬億元增長至7萬億元,占公募基金規(guī)模比例從18%提升至26%。北上資金持A股流通市值從0.7萬億元增長至2萬億元。個人投資者持有A股流通市值從10.8萬億元增長至22.1萬億元。
與此同時,投資者回報持續(xù)增強。近五年A股累計分紅8.4萬億元,分紅金額超過當期融資額;公募基金累計盈利2萬億元,分紅2.2萬億元。
“我們不存在只重視融資,不重視投資。”申兵稱,在推動注冊制改革走深走實的新階段,證監(jiān)會將全面對標對表中央金融工作會精神,進一步確立以投資者為中心的市場發(fā)展理念,進一步深化改革,促進投融資兩端協(xié)調發(fā)展,持續(xù)提升資本市場吸引力和投資者長期回報。
證監(jiān)會:財務造假是資本市場“毒瘤” 堅決打破造假“生態(tài)圈”
證監(jiān)會處罰委辦公室主任滕必焱表示:“財務真實性是資本市場的重要基石,財務造假破壞市場誠信基礎,嚴重侵害投資者合法權益,是資本市場‘毒瘤’?!贝驌糌攧赵旒侔讣且恢币詠碜C監(jiān)會執(zhí)法工作的重點,曾先后依法嚴厲查處了康美藥業(yè)、康得新、獐子島等重大財務造假案件。新《證券法》實施以來,證監(jiān)會嚴格落實新《證券法》各項要求,持續(xù)加大打擊力度,對宜華生活、豫金剛石、紫晶存儲、澤達易盛等影響惡劣的財務造假案件從嚴從重打擊,違法成本大幅提升,震懾效果更加彰顯,有力凈化了市場生態(tài)?!跋乱徊?,證監(jiān)會將始終保持對財務造假的監(jiān)管執(zhí)法高壓態(tài)勢,依法加大對財務造假案件的懲處力度,同時堅持‘一案雙查’,對未勤勉盡責的中介機構一并查處,堅決打破造假‘生態(tài)圈’?!?
證監(jiān)會:持續(xù)加大與公檢法各部門的聯(lián)動 建起“立體追責”體系
中國證監(jiān)會處罰委辦公室主任滕必焱表示,“需要指出的是,行政處罰只是追責的起點。”滕必焱表示,證監(jiān)會將持續(xù)加大與公檢法各部門的聯(lián)動,綜合運用行政監(jiān)管措施、行政處罰、民事賠償、刑事追責、誠信懲戒和退市監(jiān)管、自律管理等手段構建起“立體追責”體系,形成各司其職、有機銜接、齊抓共治的工作格局,不斷提高違法成本,提升廣大投資者對執(zhí)法工作的獲得感和投資安全感。
證監(jiān)會:股指期貨期權日均成交處于正常合理區(qū)間 將加大監(jiān)測監(jiān)控預警排查力度
證監(jiān)會期貨司司長李至斌表示,今年以來,股指期貨期權市場總體運行穩(wěn)健,股指期貨日均成交金額3,791.8億元,日均持倉金額9,656.3億元;股指期權日均成交金額18.09億元,日均持倉金額52.49億元;股指期貨期權日均成交持倉比0.48,處于正常合理區(qū)間?!拔覀兪冀K堅持底線思維,加強對交易行為的全流程監(jiān)管,加大監(jiān)測監(jiān)控預警排查力度,全力維護市場安全平穩(wěn)運行?!彼Q。
證監(jiān)會:再融資政策逆周期調節(jié)和扶優(yōu)限劣的效果正在顯現(xiàn)
證監(jiān)會發(fā)行司司長嚴伯進回應了再融資政策落地后實施效果。2023年8月底和11月初,證監(jiān)會和交易所兩次向市場介紹了優(yōu)化再融資的監(jiān)管安排。其核心是,從嚴從緊、扶優(yōu)限劣,一方面加強逆周期調節(jié),對再融資提出進一步嚴格要求,維護一二級市場平衡發(fā)展,另一方面滿足上市公司的合理融資需求?!笆袌瞿軌蚩吹?,優(yōu)化再融資安排落地以來,再融資公告預案和受理家數(shù)少了,說明上市公司實施再融資更加審慎理性了?!眹啦M說,同時,核發(fā)批文數(shù)量明顯下降,去年9月至12月,核發(fā)95家批文,較前8個月月均減少40%,嚴格把關的監(jiān)管導向更加鮮明。此外,啟動發(fā)行和再融資募集資金也少了,去年9月至12月,募集資金月均271億元,較前8個月下降43%,逆周期調節(jié)和扶優(yōu)限劣的效果正在顯現(xiàn)。
- 原標題:證監(jiān)會重磅發(fā)聲!談及做空市場、退市改革......
- 責任編輯: 林琛力 
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